對于計劃購置計算設(shè)備或相關(guān)配件的消費者而言，“盡早下手” 的提醒或許已不再新鮮，但當前由人工智能引發(fā)的供應鏈短缺問題正呈現(xiàn)愈演愈烈的態(tài)勢。中國臺灣存儲設(shè)備廠商創(chuàng)見科技（Transcend）近期向經(jīng)銷商發(fā)出的供貨預警，再次為市場敲響了警鐘 —— 上游芯片供應的持續(xù)緊張，正逐步傳導至終端產(chǎn)品的生產(chǎn)、交付與定價，而這一影響可能將持續(xù)數(shù)月之久。

短缺與漲價的雙重壓力

4 月中旬，創(chuàng)見科技向合作經(jīng)銷商發(fā)送通知，明確表示其 NAND 閃存芯片的核心供應商 —— 閃迪與三星已再次推遲供貨。這一狀況并非首次出現(xiàn)：自 2024 年 10 月以來，創(chuàng)見便陷入了芯片供應不足的困境，而此次供貨延遲直接導致其 2025 年第四季度的芯片配額進一步縮減，終端產(chǎn)品的生產(chǎn)計劃被迫調(diào)整。

在通知中，創(chuàng)見科技直言當前市場的核心矛盾：“全球范圍內(nèi)正面臨 DRAM 和 NAND 閃存的嚴重短缺”。這家總部位于中國臺灣的存儲設(shè)備制造商特別指出，2025 年第二季度的短缺情況尤為突出，根源在于大型數(shù)據(jù)中心與超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心對存儲芯片的需求呈爆發(fā)式增長。更關(guān)鍵的是，“所有主要芯片制造商都在優(yōu)先滿足這些高優(yōu)先級客戶的訂單”，這意味著消費級市場的芯片配額被進一步擠壓 —— 數(shù)據(jù)中心作為 AI 產(chǎn)業(yè)的核心基礎(chǔ)設(shè)施，其對存儲容量、讀寫速度的需求遠高于消費級市場，單數(shù)據(jù)中心的芯片采購量往往相當于數(shù)百萬普通消費者的需求總和，芯片廠商的資源傾斜成為必然選擇。

除了供貨延遲，價格上漲的壓力同樣不容忽視。創(chuàng)見科技透露，其上游芯片的供應成本在過去一周內(nèi)已飆升50% 至 100%，且這一漲價趨勢預計將持續(xù)至少 3 到 5 個月。受此影響，創(chuàng)見旗下的固態(tài)硬盤（SSD）、SD 卡、U 盤等核心產(chǎn)品將面臨雙重沖擊：一方面是交貨周期顯著延長，部分型號的交付時間可能較此前增加 1-2 個月；另一方面是終端售價將高于上一季度，漲幅或與芯片成本上漲幅度掛鉤。

后來創(chuàng)見科技對上述通知內(nèi)容作出了補充說明，稱該通知“不代表公司的官方立場” 且 “未能完全反映實際情況”，但同時承認 “過去幾周內(nèi)產(chǎn)品供應量確實有所減少”。這種表述上的微妙差異，既反映了廠商對市場預期的謹慎態(tài)度，也從側(cè)面印證了供應鏈緊張的真實性 —— 企業(yè)既需向經(jīng)銷商傳遞風險預警，又需避免引發(fā)市場恐慌，平衡之下的表述更顯當前供應鏈環(huán)境的復雜性。

從芯片到終端的全鏈路影響

創(chuàng)見科技的預警并非個例，而是全球計算設(shè)備供應鏈緊張的一個縮影。AI 產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，正以 “虹吸效應” 席卷所有核心計算資源，從底層的芯片、內(nèi)存、存儲，到終端的顯卡、CPU、整機，無一例外被卷入這場資源爭奪。

從存儲市場來看，短缺與漲價的趨勢已持續(xù)數(shù)月。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自2024 年底至今，機械硬盤（HDD）的市場價格已累計上漲約 20%，其中 4TB 以上的大容量型號漲幅更為明顯；固態(tài)硬盤（SSD）的價格漲幅在 10% 至 20% 之間，尤其是 PCIe 4.0/5.0 接口的高性能型號、2TB 以上的大容量 SSD，因更符合數(shù)據(jù)中心的應用需求，需求缺口更大，價格上漲也更為突出。而 DRAM 內(nèi)存的價格更是呈現(xiàn) “飆升” 態(tài)勢，DDR5 內(nèi)存的單價較 2024 年第三季度已上漲超過 30%，且市場供需缺口仍在擴大，短期內(nèi)尚無回落跡象。

芯片供應的緊張同樣蔓延至其他核心硬件領(lǐng)域。顯卡市場傳來消息，由于GPU 核心芯片與顯存供應不足，顯卡價格或?qū)⒃谖磥?1-2 個月內(nèi)迎來新一輪上漲；英特爾已明確通知渠道商，其下一代消費級 CPU 產(chǎn)品價格將上調(diào) 5%-10%，主要原因是芯片制造與封裝成本增加，而 AI 相關(guān)芯片的生產(chǎn)占用了部分產(chǎn)能。更值得關(guān)注的是，英偉達計劃推出的 5000 Super 系列顯卡，可能因 GDDR7 顯存的供應短缺而面臨 “紙上發(fā)布” 的尷尬 —— 產(chǎn)品參數(shù)雖已曝光，但實際量產(chǎn)與鋪貨時間將大幅推遲，消費者短期內(nèi)難以買到現(xiàn)貨。

除了創(chuàng)見，其他廠商也紛紛發(fā)布預警信號：威剛、十銓科技均告知經(jīng)銷商，旗下存儲產(chǎn)品的供貨周期將延長，部分型號可能出現(xiàn)斷貨；筆記本電腦廠商Framework 則表示，因內(nèi)存、SSD 供應緊張，其定制化筆記本的交付時間已從原來的 2-3 周延長至 4-6 周。更令人唏噓的是，存儲芯片巨頭美光近期宣布徹底關(guān)閉其運營多年的消費級品牌 “Micron”，未來將資源集中于企業(yè)級與數(shù)據(jù)中心級存儲產(chǎn)品，這意味著消費級市場將失去一個重要的供應商，進一步加劇市場競爭與供應壓力。

AI 數(shù)據(jù)中心的 “資源虹吸” 效應

這場供應鏈短缺的核心驅(qū)動力，是AI 產(chǎn)業(yè)對計算資源的極致需求。隨著大模型訓練、生成式 AI 應用的普及，數(shù)據(jù)中心的規(guī)模與算力需求呈指數(shù)級增長。一個超大規(guī)模 AI 數(shù)據(jù)中心通常需要數(shù)十萬臺服務器，每臺服務器搭載多顆 CPU、GPU，同時需要 TB 級甚至 PB 級的存儲容量作為支撐 —— 單是訓練一個千億參數(shù)的大模型，就需要 PB 級的訓練數(shù)據(jù)與海量的中間存儲資源，這對 DRAM 內(nèi)存和 NAND 閃存的需求是前所未有的。

從芯片廠商的產(chǎn)能分配來看，資源向AI 相關(guān)業(yè)務傾斜已成必然。三星、SK 海力士、美光等三大存儲芯片巨頭，2025 年用于數(shù)據(jù)中心級存儲芯片的產(chǎn)能占比已提升至 40% 以上，較 2023 年增長了 15-20 個百分點；而臺積電、三星晶圓代工業(yè)務中，為 AI 芯片（如 GPU、ASIC）預留的產(chǎn)能也持續(xù)增加，擠壓了消費級芯片的生產(chǎn)空間。這種產(chǎn)能分配的調(diào)整，直接導致消費級市場的芯片供應總量減少，而需求端并未同步萎縮 —— 隨著遠程辦公、智能家居、游戲娛樂等需求的持續(xù)存在，消費級計算設(shè)備的市場需求保持穩(wěn)定，供需失衡自然引發(fā)價格上漲與供貨延遲。

此外，供應鏈的“長周期效應” 也加劇了短缺的持續(xù)性。芯片的生產(chǎn)周期通常需要 3-6 個月，從晶圓制造、封裝測試到最終交付給終端廠商，整個流程環(huán)環(huán)相扣。一旦上游產(chǎn)能向 AI 領(lǐng)域傾斜，消費級市場的產(chǎn)能恢復需要較長時間，即便未來 AI 需求增速放緩，芯片供應也難以在短期內(nèi)回歸平衡。同時，芯片原材料（如硅片、稀有氣體）的供應緊張，進一步放大了供應鏈的脆弱性，使得短缺問題雪上加霜。